Được chia sẻ trên: 5903

Dòng tiền là một chỉ báo kỹ thuật giúp nhà đầu tư đánh giá các biến động giá trong tương lai dựa trên cung và cầu. Dòng tiền được thể hiện thông qua là số tiền khớp lệnh trong mỗi khoảng thời gian đối với một cổ phiếu hoặc chỉ số chứng khoán cụ thể. Để hiểu rõ hơn về dòng tiền và cách xây dựng chiến lược kinh doanh chứng khoán dòng tiền, hãy đọc các bài viết sau!

Dòng tiền là gì?

Theo phương pháp vsa (phân tích chênh lệch khối lượng), dòng tiền hoặc khối lượng được hình thành bởi cung và cầu của thị trường đối với một mã hoặc chỉ số chứng khoán. Mua bán chứng khoán theo dòng tiền là việc nhà đầu tư xem xét xu hướng dòng tiền bơm vào nhóm cổ phiếu nào để chọn ra mã tốt trong nhóm ngành để đầu tư. Khi một cổ phiếu được giao dịch với giá cao hơn trước đó, phần chênh lệch đó được gọi là dòng tiền dương. Ngược lại, dòng tiền âm là khi các lần mua tiếp theo có bước giá thấp hơn so với các lần mua trước. Khi cổ phiếu được mua ở cùng mức giá như trước đây, giao dịch không tạo ra dòng tiền.

4 giai đoạn của giá cổ phiếu

Theo vsa (volume spread analysis) – phương pháp phân tích chênh lệch giá, dòng tiền của chứng khoán vận động theo 4 giai đoạn:

• Tích lũy: Đồ thị xu hướng giá cổ phiếu đi ngang, trong biên độ hẹp, khối lượng giao dịch thấp

• Tăng trưởng: giá chứng khoán có xu hướng tăng, biên độ giá mở rộng, khối lượng giao dịch tăng mạnh

• Phân phối: Cổ phiếu đang tăng nhưng có dấu hiệu chững lại mặc dù biên độ giá và thanh khoản vẫn ở mức cao

• Xem Thêm : Cách nạp thẻ Play Together đổi đá quý trên các thiết bị – Didongviet.vn

  Suy thoái: Đồ thị giá cổ phiếu bắt đầu đi xuống, biên độ giá thu hẹp mạnh, tính thanh khoản có xu hướng giảm dần cho đến khi nguồn cung cạn kiệt.

  Cách kinh doanh chứng khoán dựa trên dòng tiền hiệu quả

  Đo lường sức mạnh dòng tiền

  Để xác định xu hướng dòng tiền của chứng khoán, nhà đầu tư cần tính toán cường độ dòng tiền pv (khối lượng giá). Nhà đầu tư có thể sử dụng công thức để tính toán sức mạnh và xu hướng của dòng tiền: pv= %p*v

  Ở đâu:

  • %p: Giá thay đổi trong một khoảng thời gian (nhà đầu tư có thể chọn hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng, hàng quý, hàng năm)

  • v: Lượng giao dịch cùng kỳ

  • pv: Giá trị tương ứng giai đoạn đánh giá. Tùy thuộc vào biến động giá cổ phiếu, pv có thể âm hoặc dương.

    Nhà đầu tư có thể sử dụng công thức này để so sánh giá trị pv của một nhóm cổ phiếu trong cùng một chứng khoán và trong các khoảng thời gian khác nhau để thấy được sự biến động của dòng tiền. Hoặc sử dụng pv để so sánh cổ phiếu hoặc nhóm ngành.

    >>Xem thêm: Cách đầu tư vào cổ phiếu hiệu quả

    Nhận định chu kỳ của cổ phiếu

    

    Xem Thêm : Lục Bình Trôi Đến Nơi Phương Trời Đời Tôi Là Dòng Sông

    Nhà đầu tư cần xác định chu kỳ của chứng khoán để giao dịch chứng khoán

    Ngoài việc đo lường sức mạnh của dòng tiền, nhà đầu tư cũng cần phán đoán chu kỳ chứng khoán hiện tại: tích lũy, phân phối, tăng trưởng hay suy giảm. Nhà đầu tư có thể dựa vào biểu đồ phân tích kỹ thuật để phán đoán chu kỳ của cổ phiếu. Việc xác định chu kỳ của cổ phiếu giúp nhà đầu tư tìm được thời điểm thích hợp để nắm giữ hoặc thu lợi nhuận. Ví dụ, khi một cổ phiếu bước vào giai đoạn suy thoái và cổ phiếu đã nhiều lần không chinh phục được đỉnh cũ, nhà đầu tư không nên tham gia vào thời điểm này. Lúc này, nhà đầu tư cần quan sát và tìm kiếm cơ hội khi cổ phiếu chuẩn bị quay lại xu hướng tăng giá.

    Chọn phương thức đầu tư phù hợp

    Khi xác định được độ mạnh của dòng tiền đổ vào một nhóm cổ phiếu, đồng thời xác định được chu kỳ của nhóm cổ phiếu đó, nhà đầu tư cần xây dựng phương án đầu tư hợp lý. Có 3 cách đầu tư dựa trên dòng tiền, đó là đầu tư tập trung, đầu tư theo đà tăng giá và sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật để tìm thời điểm mua bán cổ phiếu thích hợp.

    Trong đó, chiến lược đầu tư tập trung thường phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn, nghiên cứu kỹ các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp như doanh thu, lợi nhuận, hệ số giá trên thu nhập… để đánh giá kỳ vọng trong tương lai. Hình thức đầu tư này là một lựa chọn tốt khi nhà đầu tư tìm kiếm những cổ phiếu an toàn với kỳ vọng tăng trưởng mạnh. Tuy nhiên, nếu nhà đầu tư không chắc chắn về tiềm năng tăng trưởng của nhóm cổ phiếu mình định đầu tư, thì việc dồn phần lớn tài sản vào một số ít cổ phiếu sẽ làm tăng rủi ro danh mục.

    Còn để đầu tư theo đà tăng trưởng, nhà đầu tư cần xác định đúng thời điểm cổ phiếu bước vào xu hướng tăng (chân sóng). Cần ưu tiên đầu tư vào nhóm cổ phiếu dẫn dắt thị trường. Các nhà đầu tư cũng cần lập kế hoạch quản lý rủi ro danh mục đầu tư để hạn chế thua lỗ trong trường hợp cổ phiếu biến động mạnh hoặc giảm giá.

    >>Xem thêm: 5 sai lầm thường gặp trong giao dịch chứng khoán

    

    Nhà đầu tư cần xác định phương thức đầu tư

    So với hai phương pháp đầu tư trên, đầu tư dựa trên các chỉ số kỹ thuật, chứ không đi sâu phân tích giá trị nội tại của doanh nghiệp. Loại hình đầu tư này giúp các nhà đầu tư thực hiện các giao dịch ngắn hạn hiệu quả dựa trên những biến động của thị trường. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần xem xét kỹ các chỉ số này, bởi một sai sót nhỏ có thể ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận tạo ra.

    Mua bán chứng khoán theo dòng tiền là phương thức giúp nhà đầu tư thu được lợi nhuận kỳ vọng từ số vốn bỏ ra. Tuy nhiên, khi đầu tư theo dòng tiền, nhà đầu tư cần kiểm soát tâm lý, cảm xúc, đánh giá kỹ độ mạnh của dòng tiền, giai đoạn của cổ phiếu để tìm ra phương pháp đầu tư phù hợp. Để tìm hiểu thêm về cách đầu tư chứng khoán hiệu quả, hãy liên hệ với hsc ngay hôm nay để được tư vấn và hỗ trợ.

    Nguồn: https://firstreal.com.vn
    Danh mục: Tài Chính