Tiền là tài sản có tính thanh khoản cao nhất. đại diện cho hình thức cơ bản của tư liệu sản xuất. tiền được chấp nhận như một phương tiện trao đổi hoặc là thước đo giá trị của hàng hóa. thật hấp dẫn khi tưởng tượng một thế giới mà tiền sẽ không tồn tại. mặt khác, cung tiền là một khái niệm khác. Hiểu được các nguyên tắc cơ bản về cung và cầu tiền tệ giúp hiểu được sức khỏe tài chính và tính linh hoạt tiền tệ của đất nước.

tư vấn pháp luật miễn phí trực tuyến qua tổng đài: 1900.6568

1. cung tiền là gì?

cung tiền hoặc cung ứng tiền là thước đo lượng tiền tồn tại trong một quốc gia hoặc nền kinh tế. Có nhiều cách để đo lượng cung tiền, mỗi cách đo lường một loại tiền tệ khác nhau trong lưu thông.

Mặc dù các thước đo cung tiền khác nhau, lý do chính để đo lường đó là để tìm hiểu mức độ dễ dàng chi tiêu của tiền trong nền kinh tế. Các cá nhân và doanh nghiệp thường cần tiếp cận với tiền mặt, tiền xu và các nguồn tiền tiêu hao khác để tiến hành kinh doanh. Duy trì nguồn cung tiền lành mạnh là điều cần thiết để nền kinh tế vận hành trơn tru.

Các nhà kinh tế học thường theo dõi những thay đổi trong cung tiền so với những thay đổi trong các chỉ số và thước đo kinh tế khác, chẳng hạn như lạm phát (hiện tượng tiền mất giá theo thời gian).

p>

Ví dụ, nhà kinh tế học Milton Friedman lập luận rằng cung tiền có ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả và lạm phát. nếu có nhiều tiền hơn trong nền kinh tế, lạm phát có khả năng tăng và hàng hóa đắt hơn để mua. Tương tự, hạn chế cung tiền có thể giúp hạn chế lạm phát.

Trong những năm gần đây, mối quan hệ giữa cung tiền và các chỉ tiêu kinh tế như tổng sản phẩm quốc nội (GDP) (tổng sản lượng kinh tế của một quốc gia) và lạm phát không được ổn định. cung tiền đã tăng đáng kể mà không ảnh hưởng đáng kể đến lạm phát.

Cung tiền, tức là tổng lượng tiền mặt có sẵn trong nền kinh tế của một quốc gia, tất yếu sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế thị trường. do đó, bất kỳ sự thay đổi nào trong cung và cầu tiền tệ sẽ gây ra sự thay đổi trên thị trường.

cung tiền tăng sẽ cho thấy tác động của nó do lãi suất và giá hàng hóa và dịch vụ giảm. trong khi cung tiền giảm sẽ dẫn đến lãi suất tăng, giá trị tăng khi dự trữ ngân hàng tăng.

Cũng có một hiệu ứng tương tự ở các công ty. Khi mặt bằng giá cả thấp hơn do cung tiền tăng thì hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ tăng lên để đáp ứng nhu cầu chi tiêu ngày càng cao của nhân dân. do đó, cung và cầu về tiền ảnh hưởng trực tiếp đến kinh tế vĩ mô trên thị trường của một quốc gia.

xem thêm: tiền tệ là gì? phân tích bản chất và chức năng của tiền?

2. cung tiền m0, m1, m2, m3 là gì?

cung tiền m0, m1, m2, m3 được hiểu là các thước đo mức cung tiền.

* m0: tổng số tiền mặt

m0 chỉ bao gồm tiền mặt do công chúng nắm giữ, tiền gửi dự trữ hợp pháp của ngân hàng được giữ tại ngân hàng trung ương và dự trữ tiền mặt của ngân hàng. tổng số này đại diện cho các khoản nợ tiền tệ của ngân hàng trung ương và thường được gọi là cơ sở tiền tệ hoặc tiền dự trữ.

* m1

m1 chỉ đo lường các dạng tiền có tính thanh khoản cao nhất (dễ chi tiêu nhất). bao gồm những thứ như:

– tiền tệ

– hóa đơn

– số dư tài khoản vãng lai và các khoản tiền gửi không kỳ hạn khác

Xem Thêm : Diễn viên Việt Nam có sống được nhờ cát-xê? – Tiền Phong

xem thêm: công cụ thực thi chính sách tiền tệ quốc gia của ngân hàng

– séc du lịch

– các nền khác có thể chi tiêu ngay lập tức

Cách đơn giản nhất để nghĩ về m1 là nghĩ về m1 bao gồm mọi thứ bạn có thể sử dụng để mua thứ gì đó ngay bây giờ, mà không cần đợi các khoản thanh toán như chuyển khoản ngân hàng.

một điều gì đó gây ra hạn chế trong định nghĩa của m1 là mọi người có thể chi tiêu một số hình thức tiền được đo bằng m1 dễ dàng hơn những hình thức khác. ví dụ, một thương gia hầu như sẽ không bao giờ từ chối tiền mặt, tiền xu, séc du lịch hoặc séc có chứng nhận được ngân hàng bảo đảm. tuy nhiên, người bán không thể chấp nhận séc cá nhân được ký phát trên tài khoản séc, vì séc có thể bị trả lại.

Mặc dù số dư tài khoản séc là một phần của m1, nhưng có thể khó chi tiêu hơn các hình thức m1 khác.

Một điều khác cần lưu ý là hạn mức tín dụng, giống như thẻ tín dụng, không đóng góp vào việc cung cấp tiền mặc dù chúng dễ sử dụng để chi tiêu ngay lập tức. thẻ tín dụng chỉ cần rút tiền từ công ty phát hành thẻ. các công ty phát hành thẻ cung cấp hạn mức tín dụng cao hơn sẽ không tạo ra tiền mới.

m1 = c + dd + od

ở đâu:

xem thêm: khái niệm và đặc điểm của việc cung cấp dịch vụ thương mại

– c đại diện cho tiền tệ, bao gồm hóa đơn và tiền xu.

– dd thể hiện các khoản tiền gửi không kỳ hạn được gửi vào ngân hàng.

– od đại diện cho các loại tiền gửi khác được giữ bằng rbi, chẳng hạn như tiền gửi từ các khoản tài trợ của khu vực công, ngân hàng nước ngoài hoặc các tổ chức quốc tế như imf.

* m2

m2 bao gồm tất cả số tiền là một phần của lượng tiền cung ứng m1, cộng với các dạng tiền tương đối lỏng khác. điều này bao gồm:

– tiền gửi tiết kiệm

– “tiền vui nhộn”

– chứng chỉ tiền gửi (cd) và một khoản tiền gửi có kỳ hạn khác (tài khoản có hạn mức rút tiền) dưới hai năm

xem thêm: quy định về hợp đồng cung cấp dịch vụ trong luật thương mại

m2 = m1 + tiền gửi tiết kiệm trong ngân hàng

Xem Thêm : Xe Hợp Đồng Là Gì

Nếu bạn cần chi tiêu số tiền bạn có vào một trong các loại tài khoản này, bạn có thể truy cập vào các khoản tiền tương đối nhanh chóng. tuy nhiên, nó sẽ đòi hỏi nhiều công việc hơn là tiêu số tiền là một phần của cung tiền m1. Ví dụ: bạn có thể cần đến ngân hàng hoặc máy ATM để rút tiền từ tài khoản tiết kiệm hoặc tiền mặt trong đĩa CD.

Vì m2 bao gồm tất cả m1 cộng với các nguồn tiền bổ sung, nên m2 thường lớn hơn cung tiền m1.

Thông thường, sự khác biệt giữa m1 và m2 có thể khá mờ, đặc biệt là khi công nghệ hiện đại đã làm cho việc giao dịch ngân hàng trở nên dễ dàng hơn. Sự khác biệt giữa tiền trong tài khoản tiết kiệm trực tuyến và tài khoản séc trực tuyến là tương đối nhỏ vì nhiều ngân hàng cho phép chuyển tiền ngay lập tức giữa hai tài khoản. điều đó làm cho sự khác biệt về tính thanh khoản giữa một số hình thức m1 và m2 là nhỏ.

* m3

m3 là thước đo được một số ngân hàng trung ương sử dụng để đo lượng cung tiền. trong hầu hết các trường hợp, m3 rất giống với m2. ví dụ: ngân hàng trung ương châu Âu (ecb) coi m3 bao gồm tất cả m1 và m2, cộng với bất kỳ tài khoản tiền gửi nào mà chủ sở hữu có thể mua lại với thông báo trước ba tháng hoặc ít hơn.

m3 cũng được giải quyết theo phương pháp đó, theo cách tiếp cận rbi, cung tiền bao gồm các khoản tiền gửi ròng được thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định tại các ngân hàng. m3 = m1 + kỳ hạn ròng của các khoản tiền gửi được bao gồm trong ngân hàng.

3. tác động của cung tiền đối với nền kinh tế:

Điều chỉnh cung tiền là một trong những cách chính mà các ngân hàng trung ương quản lý hệ thống kinh tế của quốc gia mình. Những thay đổi trong cung tiền có thể ảnh hưởng đến một số biện pháp kinh tế, bao gồm lạm phát, lãi suất và tổng sản phẩm quốc nội (GDP).

xem thêm: ví dụ về báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo thông tư 200 mới nhất năm 2022

Các nhà kinh tế thường đồng ý rằng GDP dài hạn của một quốc gia rất khó thay đổi. tuy nhiên, họ có thể tạo ra những thay đổi ngắn hạn bằng cách điều chỉnh lượng cung tiền. chẳng hạn, nhiều nhà kinh tế tin rằng một quốc gia có thể giảm tác động của suy thoái hoặc thoát khỏi suy thoái nhanh hơn bằng cách tăng cung tiền.

Tăng cung tiền có xu hướng làm cho người tiêu dùng và doanh nghiệp vay và tiêu tiền dễ dàng hơn, điều này thường thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. do đó, tăng cung tiền trong thời kỳ suy thoái sẽ giúp bạn dễ dàng thu hồi bằng cách chi tiêu dễ dàng hơn.

Tương tự, trong các giai đoạn tăng trưởng, cung tiền giảm có thể ngăn lạm phát tăng quá cao. hầu hết các nhà kinh tế đồng ý rằng một số mức lạm phát là lành mạnh, trong khi mức cao là không tốt cho nền kinh tế.

4. mối quan hệ giữa cung tiền và lạm phát:

Thông thường, khi cung tiền trong nền kinh tế tăng lên thì lạm phát cũng tăng theo. khi cung tiền giảm, lạm phát giảm. Trong những trường hợp cực đoan, giảm phát (giá giảm và giá trị đồng tiền tăng) có thể xảy ra nếu cung tiền giảm nhiều.

Tăng cung tiền của nền kinh tế là điều đương nhiên khi nền kinh tế phát triển và sản xuất nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn. Lạm phát có xu hướng xảy ra khi cung tiền tăng với tốc độ nhanh hơn nền kinh tế. Vì nền kinh tế không tạo ra đủ giá trị để theo kịp với lượng tiền ngày càng tăng sẵn có, giá cả phải tăng để duy trì cùng một sức mua tương đối của số tiền đó.

Một công thức mà mọi người sử dụng để đo lường tác động của cung tiền đối với lạm phát là:

tốc độ cung tiền = giá thoát

vận tốc là số lần một đơn vị tiền tệ được chi tiêu trong một năm.

xem thêm: đơn phương chấm dứt hợp đồng cung cấp dịch vụ

nếu bất kỳ số đo nào thay đổi, một hoặc nhiều số đo cũng phải thay đổi để giữ cho phương trình cân bằng.

nếu cung tiền tăng trong khi vận tốc và sản lượng không đổi, giá cả phải tăng, tạo ra lạm phát. nếu sản lượng tăng, cung tiền có thể tăng một cách an toàn mà không ảnh hưởng đến giá cả.

Phương trình cho thấy rằng các yếu tố bên ngoài cung tiền và sản lượng có thể ảnh hưởng đến lạm phát, đó là một phần lý do tại sao rất khó dự đoán những thay đổi trong cung tiền có thể ảnh hưởng đến lạm phát như thế nào. nếu việc tiêu tiền trở nên dễ dàng hơn, tốc độ chi tiêu có thể tăng lên, tạo ra lạm phát ngay cả khi cung tiền không thay đổi.

Nguồn: https://firstreal.com.vn
Danh mục: Tài Chính