Tiền là tài sản có tính thanh khoản cao nhất. Nó đại diện cho hình thức cơ bản của tài sản vốn. Tiền được chấp nhận như một phương tiện trao đổi hoặc thước đo giá trị của hàng hóa. Thật dễ dàng để tưởng tượng một thế giới không có tiền. Mặt khác, cung tiền là một khái niệm khác. Hiểu các nguyên tắc cơ bản về cung tiền và cầu tiền giúp hiểu được sức khỏe tài chính và tính linh hoạt tiền tệ của một quốc gia.

1. Cung tiền là gì?

Cung tiền hay cung tiền là thước đo lượng tiền tồn tại trong một quốc gia hoặc nền kinh tế. Có nhiều cách đo lường cung tiền, mỗi cách đo lường một loại tiền tệ khác nhau trong lưu thông.

Mặc dù có nhiều biện pháp đo lường cung tiền, nhưng lý do chính để đo lường cung tiền là để hiểu mức độ dễ dàng có tiền khả dụng trong một nền kinh tế. Mọi người và doanh nghiệp thường cần tiền mặt, tiền xu và các nguồn vốn có thể chi tiêu khác để tiến hành kinh doanh. Duy trì nguồn cung tiền lành mạnh là rất quan trọng để giữ cho nền kinh tế hoạt động trơn tru.

Các nhà kinh tế thường theo dõi những thay đổi trong cung tiền với những thay đổi trong các chỉ số và thước đo kinh tế khác, chẳng hạn như lạm phát (hiện tượng tiền mất giá trị theo thời gian).

p>

Nhà kinh tế học Milton Friedman chẳng hạn, lập luận rằng cung tiền có ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả và lạm phát. Nếu có nhiều tiền hơn trong nền kinh tế, lạm phát có thể tăng lên và mua hàng sẽ đắt hơn. Tương tự như vậy, hạn chế cung tiền giúp kiềm chế lạm phát.

Trong những năm gần đây, mối quan hệ giữa cung tiền và tổng sản phẩm quốc nội (gdp) (tổng thể nền kinh tế của một quốc gia), lạm phát và các chỉ số kinh tế khác chưa ổn định. Cung tiền tăng đáng kể, nhưng không ảnh hưởng đáng kể đến lạm phát.

Cung tiền, tổng lượng tiền mặt có sẵn trong nền kinh tế của một quốc gia, chắc chắn ảnh hưởng đến nền kinh tế thị trường. Do đó, bất kỳ sự thay đổi nào trong cung và cầu tiền sẽ gây ra sự thay đổi trên thị trường.

Khi lãi suất giảm và giá hàng hóa và dịch vụ giảm, cung tiền tăng sẽ cho thấy tác động của nó. Trong khi việc giảm cung tiền làm tăng lãi suất, thì giá trị tăng lên khi các ngân hàng dự trữ nhiều tiền hơn.

Các hiệu ứng tương tự cũng đang xảy ra với các doanh nghiệp. Khi mặt bằng giá cả giảm do cung tiền tăng thì hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ tăng lên để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng ngày càng tăng của người dân. Do đó, cung tiền và cầu tiền ảnh hưởng trực tiếp đến kinh tế vĩ mô của thị trường của một quốc gia.

2. Cung tiền m0, m1, m2, m3 là gì?

Cung tiền m0, m1, m2, m3 được hiểu là các chỉ tiêu đo lường mức cung tiền.

Xem thêm: Lưu thông tiền tệ là gì? Tìm hiểu quy luật lưu thông tiền tệ?

* m0: tổng tiền mặt

m0 chỉ bao gồm tiền trong tay công chúng, dự trữ tiền gửi theo luật định do các ngân hàng gửi tại ngân hàng trung ương và dự trữ tiền mặt của các ngân hàng. Tổng số này đại diện cho các khoản nợ tiền tệ của ngân hàng trung ương và thường được gọi là cơ sở tiền tệ hoặc tiền tệ dự trữ.

* m1

m1 chỉ đo lường dạng tiền có tính thanh khoản cao nhất (dễ chi tiêu). Nó bao gồm những điều sau đây:

– xu

– Hóa đơn

– Kiểm tra số dư tài khoản và các tài khoản kiểm tra khác

Xem Thêm : Vinafilm4U: Vf Dramma: Đời Sống Chợ Đêm

– Séc du lịch

Xem thêm: Cung tiền là gì? Khối tiền tệ và hàm cung tiền?

– Các khoản tiền khác có thể tiêu ngay

Cách dễ nhất để hiểu m1 là coi nó bao gồm mọi thứ bạn có thể sử dụng để mua hàng ngay bây giờ mà không cần đợi thanh toán như chuyển khoản ngân hàng.

Một điều đặt ra giới hạn cho định nghĩa về m1 là mọi người có thể chi tiêu một số hình thức tiền được tính bằng m1 dễ dàng hơn những hình thức khác. Ví dụ: các thương nhân hầu như không bao giờ từ chối tiền mặt, tiền xu hoặc séc du lịch hoặc séc bảo lãnh của ngân hàng được chứng nhận. Tuy nhiên, người bán có thể không chấp nhận séc cá nhân được rút từ tài khoản séc vì séc có thể bị trả lại.

Mặc dù số dư kiểm tra là một phần của m1, nhưng chúng khó chi tiêu hơn các dạng m1 khác.

Một điều khác cần lưu ý là mặc dù hạn mức tín dụng như thẻ tín dụng rất dễ sử dụng để chi tiêu ngay lập tức, nhưng chúng không đóng góp vào nguồn cung tiền. Thẻ tín dụng chỉ cần rút tiền từ ngân hàng phát hành. Các tổ chức phát hành thẻ cung cấp hạn mức tín dụng cao hơn không tạo ra tiền mới.

m1 = c + dd + od

Ở đâu:

– c là viết tắt của tiền tệ, bao gồm tiền giấy và tiền xu.

Xem thêm: Tiền ảo là gì? Thị trường tiền ảo là gì? Ưu nhược điểm của tiền ảo

– dd là tiền gửi không kỳ hạn tại ngân hàng.

– od cho biết các loại tiền gửi khác được đặt trong rbi, chẳng hạn như tiền gửi từ các khoản trợ cấp khu vực công, ngân hàng nước ngoài hoặc các tổ chức quốc tế như imf.

* Mét vuông

m2 bao gồm tất cả tiền là một phần của cung tiền m1, cộng với các dạng tiền tương đối lỏng khác. Điều này bao gồm:

– Tiết kiệm

-“Tiền vui vẻ”

– chứng chỉ tiền gửi (cds) và tiền gửi có kỳ hạn khác (tài khoản có giới hạn rút tiền) dưới hai năm

m2 = m1 + số dư ngân hàng

Xem thêm: Tăng giá tiền tệ là gì? Mục đích và tác động của chính sách tiền tệ

Xem Thêm : Giải hệ phương trình tuyến tính bằng phương pháp gauss

Nếu cần sử dụng số tiền bạn có bằng một trong các loại tài khoản này, thì bạn có thể nhận được số tiền đó tương đối nhanh chóng. Tuy nhiên, đây là công việc nhiều hơn là tiêu tiền, vốn là một phần nhỏ của cung tiền m1. Ví dụ: bạn có thể cần đến ngân hàng hoặc máy ATM để rút tiền mặt từ tài khoản tiết kiệm hoặc đĩa CD.

Vì m2 bao gồm tất cả m1 cộng với các nguồn tiền bổ sung nên m2 thường lớn hơn cung tiền m1.

Thông thường, sự khác biệt giữa m1 và m2 có thể rất mơ hồ, đặc biệt là khi công nghệ hiện đại giúp việc giao dịch ngân hàng trở nên dễ dàng hơn. Sự khác biệt giữa số tiền trong tài khoản tiết kiệm trực tuyến và tài khoản séc trực tuyến là tương đối nhỏ vì nhiều ngân hàng cho phép chuyển khoản ngay lập tức giữa hai tài khoản. Điều này làm cho sự khác biệt về tính di động giữa một số dạng m1 và m2 là rất nhỏ.

*mét khối

m3 là thước đo được một số ngân hàng trung ương sử dụng để đo lượng cung tiền. Trong hầu hết các trường hợp, m3 rất giống với m2. Ví dụ: Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) coi m3 bao gồm tất cả m1 và m2, cộng với bất kỳ tài khoản tiền gửi nào mà chủ sở hữu có thể đổi trước ba tháng hoặc ít hơn.

M3 cũng được tính theo phương pháp này, được tính theo phương pháp rbi cung tiền bao gồm tiền gửi ròng vào ngân hàng trong một khoảng thời gian nhất định. m3 = m1 + kỳ hạn ròng của tiền gửi ghi có cho ngân hàng.

3.Tác động của cung tiền đối với nền kinh tế:

Điều chỉnh cung tiền là một trong những cách chính mà các ngân hàng trung ương quản lý nền kinh tế của họ. Những thay đổi trong cung tiền ảnh hưởng đến nhiều chỉ số kinh tế, bao gồm lạm phát, lãi suất và tổng sản phẩm quốc nội (gdp).

Nói chung, các nhà kinh tế tin rằng GDP dài hạn của một quốc gia rất khó thay đổi. Tuy nhiên, họ có thể tạo ra những thay đổi ngắn hạn bằng cách điều chỉnh cung tiền. Ví dụ, nhiều nhà kinh tế tin rằng một quốc gia có thể giảm bớt tác động của suy thoái kinh tế hoặc thoát khỏi suy thoái nhanh hơn bằng cách tăng cung tiền.

Xem thêm: Đường cầu tiền là gì? md có nghĩa là gì trong kinh tế vĩ mô?

Việc tăng cung tiền có xu hướng giúp người tiêu dùng và doanh nghiệp vay và chi tiêu tiền dễ dàng hơn, điều này thường thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Do đó, việc tăng cung tiền trong thời kỳ suy thoái sẽ giúp bạn chi tiêu dễ dàng hơn và do đó dễ phục hồi hơn.

Tương tự như vậy, trong thời kỳ tăng trưởng, việc giảm cung tiền sẽ ngăn lạm phát tăng quá mức. Hầu hết các nhà kinh tế đồng ý rằng một mức lạm phát nào đó là lành mạnh, trong khi mức lạm phát cao có hại cho nền kinh tế.

4. Mối quan hệ giữa cung tiền và lạm phát:

Nói chung, khi cung tiền trong một nền kinh tế tăng lên, lạm phát sẽ tăng lên. Khi cung tiền giảm, tỷ lệ lạm phát giảm. Trong trường hợp cực đoan, nếu cung tiền giảm đáng kể, sẽ xảy ra giảm phát (giá cả giảm và đồng tiền tăng giá).

Khi nền kinh tế phát triển và sản xuất ra nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn, việc tăng cung tiền của một nền kinh tế là điều đương nhiên. Lạm phát có xu hướng xảy ra khi cung tiền tăng nhanh hơn tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế. Vì nền kinh tế không tạo ra đủ giá trị để theo kịp với sự gia tăng lượng tiền sẵn có, giá cả phải tăng lên để giữ cho sức mua tương đối của đồng tiền không đổi.

Một công thức mà mọi người sử dụng để đo lường tác động của cung tiền đối với lạm phát là:

Vận tốc cung tiền = giá đầu ra

Tốc độ là số lần một đơn vị tiền tệ được chi tiêu trong một năm.

Nếu bất kỳ chỉ số nào thay đổi, thì một hoặc nhiều chỉ số khác cũng phải thay đổi để duy trì sự cân bằng.

Xem thêm: Cân bằng thị trường tiền tệ là gì? Thay đổi số dư

Nếu cung tiền tăng trong khi vận tốc và sản lượng không đổi, giá phải tăng, gây ra lạm phát. Nếu sản xuất tăng, cung tiền có thể tăng một cách an toàn mà không ảnh hưởng đến giá cả.

Phương trình cho thấy rằng các yếu tố khác ngoài cung tiền và sản lượng cũng có ảnh hưởng đến lạm phát, đó là một phần lý do tại sao khó dự đoán những thay đổi trong cung tiền sẽ ảnh hưởng đến lạm phát và nền kinh tế sẽ phát triển như thế nào. Nếu việc tiêu tiền trở nên dễ dàng hơn, tốc độ chi tiêu có thể tăng lên, tạo ra lạm phát ngay cả khi cung tiền không đổi.

Nguồn: https://firstreal.com.vn
Danh mục: Tài Chính