1. khái niệm cung tiền

mức cung tiền: là lượng tiền đã được phân phối cho nền kinh tế tài chính bởi mạng lưới hệ thống ngân hàng nhà nước. Nói cách khác, mức cung tiền là tổng số các phương tiện tiền tệ thực tế đang lưu thông và nằm trong tay các chủ thể của nền kinh tế tài chính.

hai ngân hàng gặp nhau tiền mặt, ngân hàng thương mại nhà nước gặp một quầy thu ngân.

2. thành phần của cung tiền

Các thành phần của phản ứng đối với các biện pháp tiền tệ là các khối tiền: m1; m2; m3; l. + khối tiền m1: là khối tiền hẹp hay còn gọi là tiền thanh toán cho các giao dịch, bao gồm tiền mặt (tiền ngoài hệ thống ngân hàng nhà nước) và tiền gửi, + khối tiền m2: khối tiền rộng hay còn gọi là tiền tiêu chuẩn, bao gồm Khối tiền m1 và tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm chi phí. + Khối tiền m3: là khối tiền phát sóng, bao gồm khối tiền m2 và các loại tiền gửi khác. + Khối tiền l: là khối tiền tệ, bao gồm khối m3 và khối tiền kỳ hạn sở giao dịch chứng khoán. Phép tiền tệ thực ra không phải là thước đo lượng tiền, mà là thước đo các tài sản kinh tế và tài chính có “tính thanh khoản” cao. Tùy thuộc vào từng quốc gia và từng quá trình tiến triển khác nhau mà việc thực hiện các biện pháp có thể hoàn toàn khác nhau. các vương quốc quốc tế đều thực hiện thước đo m1, m2 gần như nhau.Việc quản lý cung tiền của ngân hàng nhà nước tw theo khối m1, m2 hay m3 phụ thuộc vào sự tăng trưởng của thị trường kinh tế tài chính của các quốc gia. Trong suốt quá trình lưu hành chế độ bản vị vàng, thành phần cung ứng tiền là những đồng tiền vàng thực tế, nhưng lượng tiền cung ứng vẫn không tồn tại cho đến ngày nay. ngân hàng sở hữu dưới sự đàn áp của ngân hàng quốc doanh. tw.tw ngân hàng có thể phát triển hoạt động cho vay đối với các ngân hàng thương mại quốc doanh hoặc tạm ứng trong thời gian chờ đợi để tiêu dùng từ ngân sách nhà nước. do đó, theo phân bổ tiền hẹp, cung tiền bao gồm hai thành phần đó. nó là tiền mặt và tiền gửi thanh toán giao dịch.

Tiền mặt: Tiền mặt đang lưu thông, bao gồm cả hóa đơn và tiền xu:

– tiền giấy: do ngân hàng nhà nước tw phát hành và giá trị lưu thông của chúng là do luật và quy định của nhà nước. Mặc dù tất cả các bang đều quảng cáo hàm lượng vàng của tiền kim loại, tuy nhiên điều đó là vô giá trị trên thực tế, giá trị của tiền giấy so với vàng được xác định bởi nhu cầu mua tiền giấy, trong khi nhu cầu mua tiền giấy phụ thuộc vào số lượng tiền. . chẳng hạn như kẽm, nhôm …, thường có giá trị nhỏ dùng làm tiền xu, tiền lẻ, dùng ở dạng thanh để thanh toán các giao dịch nhỏ hoặc để trả lại tiền lẻ.

tiền gửi thanh toán (tiền trong tài khoản, tiền séc hay còn gọi là tiền ngân hàng) : là tiền do các công ty kinh tế hoặc tổ chức gửi vào ngân hàng thương mại, khi muốn tiêu tiền thì có thể sử dụng séc hoặc biên lai, chuyển tiền, v.v., có thể được gọi chung là tiền gửi thanh toán theo yêu cầu của chủ tài khoản.

tất cả tiền tệ đang lưu thông và tiền gửi đều hoàn toàn có thể thương lượng để thanh toán ngay lập tức, điều này tạo nên sự tiến bộ trong lưu thông hay còn gọi là cung tiền (mili giây). cung tiền trong nền kinh tế phải có thể định lượng được. giới hạn để bảo vệ giá trị của tiền xu. ở mức độ cần thiết. Vì vậy, ngày nay quyền lực cung cấp tiền thuộc về nhà nước, và thường nhà nước ủy quyền cho ngân hàng nhà nước để ngăn chặn cung tiền. của tiền, so với giá trị của tiền tệ, và trực tiếp làm phương tiện vận chuyển trong nền kinh tế tài chính vốn bị đàn áp nghiêm ngặt … ngoài khối m còn có các khối lũy tiến khác như tiền gửi tiết kiệm chi phí. , tiền gửi định kỳ. những đồng tiền này được gọi là đồng tiền tiêu chuẩn. tiền tệ tiêu chuẩn có thể được chuyển đổi thành tiền mặt trong một khoảng thời gian ngắn, khi người gửi tiền rút tiền. Một khối tiền bao gồm m, cộng với tiền tiết kiệm và tiền gửi định kỳ được gọi là ma hay tiền theo nghĩa rộng. Hoa Kỳ cũng đóng một vai trò quan trọng trong giải trí kinh tế và tài chính, ví dụ, khi nhà nước tăng lãi suất tiết kiệm chi phí cho vay hoặc tiền gửi định kỳ, người dân gửi tiền nhiều hơn vào ngân hàng nhà nước. Điều đó làm tăng khả năng tiền mặt của các ngân hàng nhà nước, hoặc khi lãi suất cho vay tiền gửi giảm, người dân sẽ rút tiền ra để chi tiêu, nếu họ thấy rằng việc gửi tiền không có lợi. khối lượng thanh toán tín dụng. vì lượng tiền không thể thiếu trong lưu thông cũng ảnh hưởng đến khối lượng cho vay của các ngân hàng nhà nước. tín dụng ở đây bao gồm trái phiếu, kỳ phiếu, chứng từ cầm cố, tức là các loại công cụ kinh tế tài chính khác. Khi các loại công cụ này tăng lên và được sử dụng làm tài sản thế chấp để bảo vệ các khoản vay, các ngân hàng quốc doanh sẽ dễ dàng cho vay hơn. do đó, sự tăng trưởng của tiền tệ và tín dụng thanh toán thường dẫn đến sự thịnh vượng, vinh quang của nền kinh tế tài chính và ngược lại. / p>

3. các nhân tố ảnh hưởng đến mức cung tiền m1

Như hình trên, m1 bao gồm tiền mặt và tiền gửi giao dịch thanh toán. ở đây tất cả chúng ta chỉ giải quyết việc tìm kiếm và điều tra sự tăng hoặc giảm của m, mà không giải quyết các khối tiền khác, vì m là tiền thật đang lưu thông. tác động lên khối tiền m1 là: tiền tw hay tiền cơ bản (mb – cơ số tiền tệ). quy trình ở đây bao gồm tiền mặt do doanh nghiệp, xí nghiệp, tổ chức kinh tế tài chính, cơ quan, thể nhân nắm giữ và tiền mặt tại quỹ của các ngân hàng thương mại nhà nước. Là tỷ lệ phần trăm được tính trên tổng số tiền gửi không kỳ hạn mà ngân hàng thương mại nhà nước không được sử dụng cho hoạt động thương mại. tỷ lệ dự trữ bắt buộc để làm cơ sở tính tiền gửi dự trữ bắt buộc. Đây là các khoản tiền gửi ngân hàng thương mại nhà nước trong tài khoản thanh toán nhà nước thông tin giao dịch ngân hàng. sự thay đổi lượng tiền m, do ảnh hưởng của ứng trước cơ bản và chuyển đổi giữa tiền mặt và tiền gửi trong nền kinh tế tài chính. tiền mặt do các ngân hàng quốc doanh phát hành và tiền gửi do các ngân hàng thương mại quốc doanh tạo ra.

Xem Thêm : Bảng giá xe Vespa 2023 mới nhất hôm nay tháng 1/2023

Các nhà kinh tế nhận thấy rằng hệ thống ngân hàng thương mại có thể tạo ra số tiền gửi lớn hơn nhiều so với số tiền gửi ban đầu mà họ nhận được từ khách hàng theo công thức số nhân tiền gửi mở rộng.

tuy nhiên, việc phân phối tiền gửi như vậy chỉ là một khả năng, nhưng nó phụ thuộc vào việc người đi vay sẽ nhận khoản vay bằng tiền mặt hay nhận tiền chuyển khoản, người thụ hưởng sẽ nhận được tiền mặt hoặc chuyển vào thông tin tài khoản và tình trạng kinh doanh của ngân hàng hoàn toàn có thể cho vay 100% số dư dự phòng hoặc không. do đó, cung tiền phụ thuộc vào việc ngân hàng nhà nước phát hành thêm tiền mặt hoặc rút tiền mặt thông qua mua và bán trái phiếu chẳng hạn. thứ hai là công chúng gửi một lượng lớn tiền vào thông tin tài khoản giao dịch thanh toán, cá nhân kiểm tra thông tin tài khoản hoặc rút tiền mặt, chuyển tiền từ thông tin tài khoản giao dịch thanh toán sang thông tin tài khoản nộp tiền định kỳ, v.v. nghiên cứu các yếu tố trên, thầy p. J. lehman đưa ra công thức:

Dựa trên công thức trên, tất cả chúng ta có thể tính toán khoản tiền gửi được phân bổ như sau:

Trong điều kiện đi kèm với nền kinh tế tài chính của nước ta lúc bấy giờ, nhu cầu tiền mặt rất lớn nên việc phân tán tiền gửi trong hệ thống ngân hàng thương mại nhà nước rất hạn chế, hầu như không đáng kể. chẳng hạn, năm 1991, tổng số vốn ngân hàng nhà nước cấp cho các ngân hàng thương mại nhà nước tăng 34%, trong khi tổng số phương tiện đi lại và giao dịch thanh toán tăng 75%, và tổng khối lượng tín dụng thanh toán trong kinh tế tài chính tăng tương ứng 72%. ở đây tất cả những gì chúng ta cần chú ý là ba yếu tố: tỷ lệ dự trữ bắt buộc, tỷ lệ tiền mặt, tỷ lệ dự trữ vượt mức. thì chỉ có tỷ lệ dự trữ bắt buộc là tỷ lệ mà ngân hàng trung ương có thể chủ động ấn định, còn tỷ giá tiền mặt và tỷ lệ dự trữ vượt mức phụ thuộc vào mức độ sẵn sàng sử dụng trên khía cạnh kinh tế tài chính và khả năng cho vay của các ngân hàng thương mại nhà nước, thay vì dựa vào ngân hàng nhà nước. do đó, tỷ lệ dự trữ bắt buộc là công cụ quan trọng nhất để chủ động điều tiết khối cung tiền giáo sư b. jr thomas đã có nhiều khám phá mới về khối lượng tiền đang lưu hành. cho biết:

ở đâu:

• m1: là ứng trước trong lưu thông hoặc cung ứng tiền.
• mb: tiền cơ bản hoặc trung tâm.
• m1: số nhân cung tiền.
• rr: tỷ lệ dự trữ hợp pháp.
• re: tỷ lệ dự trữ vượt mức.
• rc: tỷ lệ ngoại tệ.
• t: tỷ lệ tiền gửi có kỳ hạn

li>

li>

trong công thức (1): m1 = b. m1ta có b = r + cp trong đó:

• r là dự trữ của các ngân hàng thương mại.
• cp là tiền mặt bên ngoài ngân hàng, tức là tổng số tiền do ngân hàng trung ương phát hành trừ đi số tiền gửi vào ngân hàng trung ương. , ở nhà nước kho bạc, ở các tổ chức tín dụng khác.

Xem Thêm : [Ebook] Hiểu Hết Về Tiền | Download sách miễn phí

nên mb = fb + cb + cp

• fb: dự trữ của ngân hàng thương mại tại ngân hàng trung ương.
• cb: tiền gửi của các tổ chức tại ngân hàng trung ương.

sau đó: m1 = dd0 + cp

• dd0: tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi séc.
• cp: tiền mặt ngoài ngân hàng.

andmb = r + cp với r = rr + d

• r là tổng mức dự trữ bắt buộc của các tổ chức tín dụng.
• rr là tổng mức dự trữ bắt buộc của các tổ chức lưu ký.
• re là tổng mức dự trữ vượt mức của tổ chức tiền gửi.



trong đó td là tổng số tiền gửi có kỳ hạn từ các công ty và tiền gửi tiết kiệm từ người dân.



Thông qua công thức của b.thomas jr, chúng ta thấy rằng b.thomas jr đã bao gồm hệ số ký quỹ tiền gửi, thêm một hệ số bổ sung là ngân sách và tiết kiệm chi phí và tiền gửi có kỳ hạn. Đó là một thực tế, do các doanh nhân, cá nhân hoàn toàn có thể rút tiền gửi bằng tiền mặt, hoặc chuyển tiền gửi không kỳ hạn thành tiền gửi có kỳ hạn, do đó, có 4 yếu tố tác động ảnh hưởng đến mức cung tiền, đó là: + Hai hoặc tiền cơ sở: tác động theo tỷ lệ thuận. + Tỷ lệ dự trữ bắt buộc: tỷ lệ nghịch với lượng tiền cung ứng. + Tỷ lệ dự trữ vượt mức: ảnh hưởng tỷ lệ nghịch đến lượng tiền cung ứng. + Tỷ lệ dự trữ bắt buộc: tỷ lệ nghịch với lượng tiền cung ứng.

(nguồn: Dr. Lê Thị Mận, lý thuyết tài chính tiền tệ, 2010)

Nguồn: https://firstreal.com.vn
Danh mục: Tài Chính