Trên thị trường xuất nhập khẩu, khi thị trường ngoại hối biến động sẽ mang đến những cơ hội và rủi ro cho doanh nghiệp. Để giảm thiểu rủi ro tỷ giá hối đoái, việc mua hoặc bán ngoại tệ từ các ngân hàng sử dụng tỷ giá hối đoái kỳ hạn là một lựa chọn thích hợp. Hãy cùng tìm hiểu về tỷ giá kỳ hạn!

1. Tỷ giá kỳ hạn là gì?

Lãi suất kỳ hạn là lãi suất áp dụng trong tương lai nhưng được xác định ngay bây giờ. Nói cách khác, tỷ giá kỳ hạn là tỷ lệ hoặc giá của một giao dịch tài chính (có thể là chứng khoán hoặc tiền tệ) xảy ra trong tương lai.

Tỷ giá này áp dụng cho các giao dịch kỳ hạn ngoại hối và được xác định dựa trên tỷ giá giao ngay và tỷ giá thị trường tiền tệ.

Công thức: f = s + p

Ở đâu:

f: tỷ giá kỳ hạn

s: tỷ giá hối đoái giao ngay

p: điểm trước

Tỷ giá hối đoái tham chiếu là gì? Chính sách điều chỉnh tiền tệ

2. Đặc điểm tỷ giá kỳ hạn

Trên thị trường ngoại hối, tỷ giá hối đoái kỳ hạn được quy định trong thỏa thuận giao dịch kỳ hạn là nghĩa vụ hợp đồng mà các bên liên quan phải tuân thủ.

Ví dụ, một nhà xuất khẩu Việt Nam có đơn hàng xuất khẩu sang Châu Âu. Trong hợp đồng, nhà xuất khẩu hứa sẽ bán đơn hàng với giá 10 triệu euro và dự kiến ​​sẽ được thanh toán bằng đô la với tỷ giá 1,35 euro trên đô la trong vòng sáu tháng. Nhà xuất khẩu có nghĩa vụ giao hàng hóa trị giá 10 triệu EUR vào ngày quy định theo tỷ giá kỳ hạn quy định, bất kể có bất kỳ thay đổi nào về tỷ giá hiện hành trên thị trường giao ngay tại thời điểm đó.

Tỷ giá kỳ hạn được sử dụng rộng rãi để phòng ngừa rủi ro thị trường tiền tệ vì tiền tệ kỳ hạn có thể được điều chỉnh theo yêu cầu, không giống như hợp đồng tương lai, có quy mô hợp đồng và kỳ hạn cố định.

3. Áp dụng tỷ giá kỳ hạn cho các hợp đồng ngoại tệ kỳ hạn

Xem Thêm : Ca khúc “Anh tiền tuyến, em hậu phương” – Mộng ước đẹp của tình

Hợp đồng kỳ hạn ngoại hối là hợp đồng mua hoặc bán một lượng ngoại tệ nhất định theo một tỷ giá hối đoái nhất định tại một thời điểm nhất định trong tương lai. Hợp đồng giao dịch ngoại tệ kỳ hạn thường được các ngân hàng sử dụng để đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ theo tỷ giá kỳ hạn của các công ty.

Ví dụ, một công ty xuất khẩu có một hợp đồng xuất khẩu trị giá 100.000 đô la Mỹ để bán hàng từ nước ngoài, và sẽ nhận được tiền vào tháng 6 năm 2006. Tuy nhiên, do thị trường ngoại hối luôn biến động, nhà xuất khẩu lo ngại tỷ giá đồng USD so với đồng Việt Nam sẽ mất giá sau 6 tháng nên nhà xuất khẩu quyết định bán ngoại tệ cho ngân hàng theo hợp đồng kỳ hạn. .

Như vậy, ngân hàng sẽ mua ngoại tệ từ công ty xuất khẩu theo tỷ giá kỳ hạn đã thỏa thuận trước, và nhà xuất khẩu sẽ nhận được VND theo tỷ giá kỳ hạn đó sau 6 tháng.

Tương tự như các nhà nhập khẩu, các công ty nhập khẩu thường lo ngại tỷ giá USD/VND tăng sẽ ảnh hưởng đến thu nhập của công ty nhập khẩu nên để kiểm soát rủi ro, công ty nhập khẩu sẽ vay tiền ngân hàng dưới hình thức hợp đồng kỳ hạn. Khi thanh toán, nhà nhập khẩu mua đô la Mỹ theo tỷ giá của hợp đồng kỳ hạn với ngân hàng và thanh toán cho người bán. Điều này sẽ giúp các nhà nhập khẩu cắt lỗ nếu giá USD tăng so với đồng Việt Nam.

Không chỉ đô la Mỹ và Việt Nam đồng, hầu hết các ngân hàng lớn tại Việt Nam như: vietcombank, eximbank, vpbank, acb, vietinbank… đều ký hợp đồng ngoại tệ kỳ hạn với 2 ngoại tệ bất kỳ hoặc ngoại tệ so với đồng Việt Nam. đồng, có thời hạn từ 02 ngày đến dưới 365 ngày.

Tỷ giá hối đoái áp dụng cho giao dịch kỳ hạn được gọi là tỷ giá kỳ hạn. Tương ứng, tỷ giá kỳ hạn là tỷ giá hối đoái được thỏa thuận hôm nay trên cơ sở trao đổi tiền tệ vào một ngày xác định trong tương lai.

Tham khảo giao dịch tương lai là gì? Tìm hiểu về giao dịch tương lai

4. Cách tính tỷ giá kỳ hạn

Theo phương trình cân bằng lãi suất

Tỷ giá kỳ hạn được xác định theo công thức sau: f = s(1 + rd)/(1+ ry)

Ở đâu:

f: tỷ giá kỳ hạn

s: tỷ giá giao ngay, ví dụ: s=usd/vnd

rd: tỷ giá ngoại tệ quy đổi, tương đương với tỷ giá Đồng Việt Nam

ry: lãi suất tiền tệ cơ sở, tương đương với lãi suất đô la Mỹ

Dựa trên trao đổi

Xem Thêm : SỰ CỐ XÁC THỰC WIFI

Tỷ giá kỳ hạn = tỷ giá giao ngay +/- lãi suất qua đêm

Ở đâu:

Nếu tỷ giá hoán đổi là bán > giá hoán đổi, chúng ta sử dụng dấu (+)

Nếu hoán đổi được bán <giá hoán đổi, chúng tôi sử dụng khớp (-)

5. Các câu hỏi thường gặp về tỷ giá kỳ hạn

Ưu điểm của giao dịch kỳ hạn?

Giúp nhà đầu tư tránh được rủi ro biến động lãi suất khi thanh toán hợp đồng.

Đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ, thanh toán xuất nhập khẩu, chuyển tiền ra nước ngoài với nhiều mục đích khác nhau như đầu tư…

Ngân hàng và khách hàng ước tính chi phí hoặc doanh thu kinh doanh để đảm bảo khả năng thanh toán.

Những nhược điểm của giao dịch tỷ giá hối đoái kỳ hạn là gì?

Rủi ro có thể dẫn đến cường điệu thao túng thị trường.

Chỉ đáp ứng cho khách hàng có nhu cầu mua bán ngoại tệ trong tương lai.

Việc tính toán tỷ giá hối đoái có thể khó khăn nếu tỷ giá hối đoái biến động.

Một ngày đến hạn mà cả hai bên phải thực hiện hợp đồng, ngay cả khi có những điều kiện bất lợi.

Tỷ giá kỳ hạn thực sự là một trong những công cụ hữu ích giúp Chính phủ quản lý hiệu quả hoạt động mua bán ngoại hối trên thị trường hiện nay. Ngoài ra, việc áp dụng thương mại tỷ giá hối đoái kỳ hạn cũng là một trong những vấn đề cơ bản.

Việc áp dụng tỷ giá kỳ hạn trên thị trường trái phiếu?

Lãi suất kỳ hạn là lợi nhuận được xác định trước dựa trên lãi suất và ngày đáo hạn của trái phiếu. Giá giao ngay đề cập đến báo giá mua hoặc bán của một loại tiền tệ, cổ phiếu hoặc hàng hóa được giao và thanh toán hiệu quả tại chỗ.

Trong tương lai, khi thị trường ngoại hối vẫn được quản lý chặt chẽ bởi nhà nước, việc mua bán ngoại tệ theo tỷ giá kỳ hạn sẽ là vũ khí lợi hại của các doanh nghiệp. Kiểm soát rủi ro xuất nhập khẩu và dòng tiền. Qua thông tin chúng tôi cung cấp, khách hàng đã nắm được cơ bản về tỷ giá hối đoái kỳ hạn. Nếu bạn vẫn còn thắc mắc chưa được giải đáp, vui lòng liên hệ với chúng tôi.

Nguồn: https://firstreal.com.vn
Danh mục: Tài Chính