Chính sách tiền tệ là lợi ích của quốc gia trong việc tăng cung tiền trong tương lai nhằm ổn định cung tiền, cung ứng tiền tệ, ổn định giá cả hàng hóa theo dự báo về tăng trưởng kinh tế và chỉ số lạm phát. Vậy các phương thức thực hiện chính sách tiền tệ của ngân hàng là gì? Bài viết dưới đây sẽ phân tích vấn đề này.

1. Chính sách tiền tệ quốc gia:

Căn cứ Điều 3(1) Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2010:

“1. Chính sách tiền tệ quốc gia là quyết định về tiền tệ do các cơ quan có thẩm quyền ở cấp quốc gia đưa ra, bao gồm việc xác định mục tiêu ổn định giá trị đồng tiền được thể hiện qua chỉ số lạm phát và quyết định sử dụng các công cụ, biện pháp để đạt được mục tiêu đã đề ra. mục tiêu.”

Đơn cử như tại Nghị quyết số 77/2014/qh13 ngày 11/10/2014 về Kế hoạch phát triển kinh tế – xã hội năm 2015 và kết quả điều hành năm 2014 của NHNN, NHNN đã xác định mục tiêu và giải pháp chủ yếu để thực hiện chính sách tiền tệ Điều hành chính sách năm 2015 như sau:

“Sử dụng chủ động, linh hoạt các công cụ chính sách tiền tệ, kiểm soát lạm phát, không lấy lạm phát làm chính, ổn định kinh tế vĩ mô, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế hợp lý, bảo đảm an toàn thanh khoản nợ quốc gia. Điều hành lãi suất, tỷ giá theo định hướng diễn biến kinh tế vĩ mô, tiền tệ, nhất là lạm phát, bảo đảm giá trị đồng Việt Nam, tiếp tục khắc phục tình trạng đô la hóa, vàng hóa nền kinh tế đất nước. hỗ trợ vốn tín dụng khó khăn phục vụ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Tiếp tục thực hiện Chương trình liên kết tín dụng với chính sách các ngành kinh tế, điều chỉnh cơ cấu tín dụng theo chủ trương của Chính phủ, tập trung nguồn vốn cho vay vào các lĩnh vực trọng điểm Đẩy mạnh xử lý nợ xấu liên quan đối với công tác cơ cấu lại các tổ chức tín dụng, bảo đảm “Chương trình cơ cấu lại hệ thống tín dụng giai đoạn 2011-2015” đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Được triển khai đúng mục tiêu, tăng cường phối hợp với các chính sách vĩ mô khác.

2. Công cụ thực thi chính sách tiền tệ:

Các công cụ được sử dụng để thực hiện chính sách tiền tệ là quá trình các cơ quan tiền tệ quản lý lượng cung tiền, thường là hướng tới một mức lãi suất lý tưởng, nhằm đạt được sự ổn định và tăng trưởng kinh tế, như kiềm chế lạm phát, phát triển, duy trì ổn định tỷ giá hối đoái, đạt được việc làm đầy đủ và tăng trưởng kinh tế. Chính sách tiền tệ liên quan đến việc thay đổi lãi suất nhất định một cách trực tiếp hoặc gián tiếp thông qua nghiệp vụ thị trường mở nhằm điều chỉnh yêu cầu dự trữ hoặc thông qua trao đổi trên thị trường ngoại hối.

Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quyết định việc sử dụng các công cụ để thực hiện chính sách tiền tệ của quốc gia, bao gồm tái cấp vốn, lãi suất, tỷ giá hối đoái, dự trữ bắt buộc, nghiệp vụ thị trường mở và các công cụ, biện pháp khác do chính phủ quy định. 15 bản ghi:

2.1. Tái cấp vốn:

Tái cấp vốn là một hình thức cấp tín dụng có bảo đảm của Ngân hàng Nhà nước nhằm cung cấp cho các ngân hàng vốn ngắn hạn và phương tiện thanh toán. Ngân hàng Nhà nước quy định và thực hiện các hình thức tái cấp vốn cho các tổ chức tín dụng sau đây:

a) các khoản vay được bảo đảm bằng chứng khoán;

b) chiết khấu giấy tờ có giá;

Xem Thêm : 1 triệu Đô la Mỹ bằng bao nhiêu tiền Việt Nam? – TheBank

c) Các hình thức tái cấp vốn khác

Đây là hình thức cấp tín dụng do Ngân hàng Nhà nước cấp nhằm cung ứng vốn ngắn hạn và phương tiện thanh toán cho các tổ chức tín dụng. Ngân hàng Nhà nước quy định và thực hiện tái cấp vốn cho các tổ chức tín dụng dưới các hình thức cho vay đảm bảo bằng chứng khoán; chiết khấu giấy tờ có giá và các hình thức tái cấp vốn khác.

Theo quy định tại Điều 9 Thông tư số 1/2012/tt – Ngân hàng Nhà nước giám sát việc tái cấp vốn của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam dưới hình thức cho vay lại theo trạng thái tín dụng của tổ chức tín dụng do Chính phủ ban hành. Thống đốc Việt Nam, được quy định như sau:

Mục đích tái cấp vốn của Ngân hàng Negara là hỗ trợ khả năng thanh toán tạm thời của các tổ chức tín dụng.

“Các tổ chức tín dụng mà Ngân hàng Negara Malaysia xem xét tái cấp vốn dưới hình thức cho vay lại dựa trên lịch sử tín dụng của họ bao gồm:

1.Ngân hàng thương mại.

2. Ngân hàng hợp tác xã (Quỹ tín dụng nhân dân Trung ương chưa chuyển đổi sang mô hình hoạt động ngân hàng hợp tác xã theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng).

3. Công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính. “

2.2. Lãi suất:

Ngân hàng Negara công bố lãi suất tái cấp vốn, lãi suất cơ bản và các lãi suất khác để điều hành chính sách tiền tệ và chống cho vay nặng lãi. Trong trường hợp thị trường tiền tệ có diễn biến bất thường, Ngân hàng Nhà nước xây dựng cơ chế điều hành lãi suất đối với các tổ chức tín dụng, quan hệ với khách hàng và các quan hệ tín dụng khác.

Lãi suất là tỷ lệ phần trăm của số tiền gốc mà người đi vay phải trả cho người cho vay trong một khoảng thời gian nhất định. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam sử dụng lãi suất như một công cụ tác động đến lượng tiền trong lưu thông chứ không phải tỷ giá thương mại. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có thể ấn định mức lãi suất tối đa, lãi suất tối thiểu hoặc lãi suất cơ bản tùy theo các tổ chức tín dụng và các loại tiền gửi. Theo quy định về lãi suất của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, các tổ chức tín dụng sẽ ấn định lãi suất thương mại.

Xem Thêm : Sự thay đổi của thiên nhiên trung và nam mĩ không phải do

Bảng lãi suất ngân hàng nhà nước hiện hành như sau:

2.3. Tỷ giá hối đoái:

Tỷ giá hối đoái của Đồng Việt Nam được hình thành theo cung cầu ngoại hối thị trường do nhà nước quy định. Ngân hàng Nhà nước công bố tỷ giá hối đoái, xác định cơ chế hình thành tỷ giá hối đoái và cơ chế điều hành tỷ giá hối đoái.

Tỷ giá hối đoái là tỷ lệ giữa giá trị của đồng nội tệ (vnd) với giá trị của ngoại tệ. Tỷ giá hối đoái ảnh hưởng trực tiếp đến mức cung ứng tiền tệ trong lưu thông, sự cân bằng của cán cân ngoại thương, chính sách xuất nhập khẩu, chính sách đầu tư trong đó có đầu tư trực tiếp nước ngoài.

Ví dụ Bảng tỷ giá hối đoái của Ngân hàng Nhà nước như sau:

2.4. Dự trữ bắt buộc:

Dự trữ bắt buộc là số tiền mà các tổ chức tín dụng phải gửi vào Ngân hàng Nhà nước để thực hiện chính sách tiền tệ của quốc gia. Để thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia, Ngân hàng Nhà nước quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với các loại hình tổ chức tín dụng và tiền gửi của các tổ chức tín dụng. Ngân hàng Nhà nước trả lãi tiền gửi dự trữ bắt buộc và tiền gửi vượt dự trữ bắt buộc của các tổ chức tín dụng theo quy định đối với từng loại tiền gửi.

Dự trữ bắt buộc được tính bằng tỷ lệ phần trăm trên vốn huy động của tổ chức tín dụng dưới hình thức nhận tiền gửi và phát hành kỳ phiếu, gửi vào tài khoản mở tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam để thực hiện chính sách tiền tệ của quốc gia.

Luật sư tư vấn pháp luật trực tuyến qua tổng đài: 1900.6568

Nếu Ngân hàng Nhà nước Việt Nam muốn tăng hoặc giảm lượng tiền tệ trong lưu thông, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có thể điều chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc. Quy định của NHNN Việt Nam về tỷ lệ DTBB sẽ tương ứng với các loại hình TCTD và các loại tiền gửi mà TCTD huy động.

2.5. Nghiệp vụ thị trường mở:

Nghiệp vụ thị trường mở là việc Ngân hàng Nhà nước mua và bán ngắn hạn các thương phiếu trên thị trường tiền tệ nhằm thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia. Các loại thương phiếu được phép giao dịch trên thị trường mở do Ngân hàng Nhà nước quy định. Trong đó, cần phân biệt giữa thương phiếu ngắn hạn và giao dịch thương phiếu ngắn hạn.

Nghiệp vụ thị trường mở là các giao dịch chứng khoán của ngân hàng trung ương trên thị trường mở. Chứng khoán tham gia giao dịch ngân hàng, có thể là chứng khoán chính phủ, chứng khoán công ty hoặc ngân hàng phát hành, bao gồm cả chứng khoán ngắn hạn và dài hạn. Trái ngược với thị trường chứng khoán và tiền tệ, thị trường công cộng ở các quốc gia khác nhau khác nhau về phạm vi, loại và thời hạn của các công cụ được giao dịch trên thị trường.

Thông qua nghiệp vụ thị trường mở, NHNN nhằm chủ động điều hòa vốn cho các tổ chức tín dụng và kiểm soát lãi suất bằng cách mua hoặc bán chứng từ theo giá ngắn hạn nhằm thực hiện mục tiêu chính sách tiền tệ của từng thời kỳ. . Điều 15 Luật Ngân hàng Quốc gia 2010 quy định công cụ thị trường mở là hoạt động mua bán ngắn hạn các công cụ chuyển nhượng trên thị trường tiền tệ do Ngân hàng Quốc gia thực hiện nhằm thực hiện chính sách tiền tệ quốc tế. gia.

Nguồn: https://firstreal.com.vn
Danh mục: Tài Chính